מהם היתרונות הטמונים במונח דחיית מס?
רבים מאיתנו שמעו על היתרון שבדחיית מס, אבל מעטים הבינו את המשמעות הפרקטית שלה עלינו, כיצד דחיית מס תורמת להגדלת ההון והרווחים שלנו מהשקעות, חסכונות ועוד.
דחיית מס היא מנגנון המתאפשר במספר מכשירי השקעה שונים כמו קופות גמל להשקעה, פוליסות חיסכון, תעודות סל, קרנות נאמנות ועוד.
אם קנינו למשל מניה בחשבון הבנק שלנו ב-100 שקל ומחירה עלה ל-150 שקל, אם נבצע מכירה שלה נשלם מס של 25% מ-50 שקל שהם הרווחים שהם 12.5 שקלים. כשנרצה לרכוש את המניה הבאה שלצורך הפשטות מחירה הוא 137.5 שקל נוכל לרכוש בדיוק מניה אחת היות ונשתמש ב-100 שקלים שהיו לנו ועוד רווחים לאחר תשלום מס של 37.5 שקל (שהם 50 שקל פחות 12.5 שקלים ששילמנו כמס).
לעומת זאת, אם נניח אותה המניה הייתה נרכשת במסגרת פוליסת חיסכון או קופת גמל להשקעה ולצורך הפשטות נניח שזה הנכס היחיד באותה פוליסת חיסכון, אזי שהיא לא הייתה נדרשת לתשלום מס במעבר בין השקעות. כלומר, בידי מנהלי פוליסת החיסכון היו עכשיו 150 שקלים כתוצאה ממימוש המניה והם היו יכולים להשתמש בכל הסכום להשקעות נוספות ולא בסכום בקיזוז המס כמו קודם, כך כל עוד לא פדיתי את הפוליסה.
אז מה בפועל הרווחנו מדחיית המס?
בגלל מכשירי השקעה שנהנים מאפשרות לדחיית מס, המדינה נתנה לנו את האפשרות להשתמש ב-12.5 שקלים של תשלום המס כדי להמשיך ולהשקיע אותו ושיניב לנו רווחים נוספים. אפשר לקרוא לזה סוג של מינוף של ההשקעה.
כמובן שברגע שנרצה לפדות את כספינו נצטרך לשלם מסים על כל הרווחים שצבר מכשיר ההשקעה, אבל השתמשנו במנגנון הריבית דה ריבית כדי להפיק רווחים נוספים לעצמנו. גם המדינה תזכה למסים גבוהים יותר בגלל הרווחים העודפים וגם אנחנו נוכל להגדיל יותר את החסכונות שלנו, בהשוואה למצב שבו אנחנו נאלצים לשלם מס במידה והשקענו באופן פרטי.
